---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---

في ممارسات الاستثمار والتداول في سوق الصرف الأجنبي، يرتبط اختيار استراتيجية إدارة المواقف بشكل مباشر بأمن واستدامة أنشطة الاستثمار.

---

لدى بعض المستثمرين في سوق الصرف الأجنبي على المدى القصير تحيزات معرفية تجاه استراتيجية الموقف الخفيف، معتقدين أنها تقلل من كفاءة استخدام رأس المال وتفشل في الاستفادة الكاملة من العائدات المحتملة للسوق؛ يميل بعض المستثمرين إلى التداول بمراكز ثقيلة، محاولين تحقيق نمو سريع لرأس المال من خلال عوائد مرتفعة قصيرة الأجل، واعتماد نموذج تشغيلي لاستخراج الأرباح وإعادة استثمار رأس المال.
من منظور إدارة مخاطر الاستثمار المهنية، تعد استراتيجية الموقف الخفيف إجراءً ضروريًا للمستثمرين على المدى الطويل لضمان سلامة أموالهم. على الرغم من أن عمليات المراكز الثقيلة في سيناريوهات التداول قصيرة الأجل وقصيرة الأجل للغاية قد تولد أرباحًا دورية، وهناك حالات في السوق من خسائر المراكز الخفيفة وأرباح المراكز الثقيلة، فإن هذا لا يمكن أن يغير الطبيعة عالية المخاطر المتأصلة في تداول المراكز الثقيلة. تشير أبحاث الصناعة إلى أن احتمال تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل من خلال الاعتماد على التداول قصير الأجل منخفض، ومن الصعب تشكيل نموذج استثماري مستدام.
بالنسبة للمتداولين غير القصيري الأجل والمتداولين ذوي التردد العالي للغاية على المدى القصير، تشكل المراكز الخفيفة استراتيجية رئيسية لتجنب المخاطر النظامية. إن خصائص الرافعة المالية العالية لسوق الصرف الأجنبي وعدم اليقين بشأن تقلبات الأسعار تعني أن خسارة كبيرة واحدة قد تتسبب في خفض أموال الحساب إلى الصفر، مما يجعل المستثمرين يفقدون الأهلية للمعاملات اللاحقة. ومن ثم فإن الدعوة إلى التداول الخفيف لا تعني منع المستثمرين من تحقيق الأرباح، بل بناء نموذج ربح مستقر من خلال التحكم بشكل معقول في التعرض للمخاطر. إن سوق الصرف الأجنبي موجود منذ فترة طويلة، ويجب على المستثمرين التركيز على العائدات طويلة الأجل وتجنب المخاطرة المفرطة من أجل تحقيق مصالح قصيرة الأجل.
يجب أن يكون واضحًا أن استراتيجية وضع الضوء تؤكد على إدارة الوضع الديناميكي والمرن. عندما يرى المستثمرون أن اتجاهات السوق مستدامة وأن الأرباح من الاحتفاظ بالمراكز شكلت هامش أمان يعتمد على التحليل الأساسي والفني، فإنهم يستطيعون زيادة مراكزهم بشكل معتدل مع التحكم الصارم في المخاطر. إن المواقف الخفيفة ليست مجرد مبدأ تشغيلي، بل هي أيضًا عقلية إدارة المخاطر التي تمر عبر عملية المعاملة بأكملها. ويحتاج تنفيذه إلى أن يكون مصحوبًا بنماذج تداول محددة. في نموذج التداول قصير الأجل مع خصائص معدل الفوز المرتفع ومعدل التخصيص المنخفض، يمكن اعتبار المراكز الثقيلة المعتدلة بمثابة استراتيجية تحسين، ولكن يجب أن تستند إلى نظام كامل لتقييم المخاطر والتحكم فيها.
بالنسبة لمستثمري العملات الأجنبية، فإن البدء بمركز خفيف، ورفض عمليات الرافعة المالية، وزيادة المراكز العائمة تدريجيًا بعد تحقيق الأرباح هي بدايات مهمة في بناء نظام تداول علمي. لا تعكس هذه الاستراتيجية وعي المستثمرين بالمخاطر فحسب، بل إنها أيضًا عنصر أساسي في تكنولوجيا التداول. ومع ذلك، فإن معظم المستثمرين يفشلون في إعطاء أهمية لأهمية المراكز الخفيفة في المراحل المبكرة من التداول ويتبنون استراتيجيات إدارة المراكز العدوانية، مما يجعل من الصعب عليهم في نهاية المطاف تحقيق أرباح مستقرة طويلة الأجل في السوق. وتستحق هذه الظاهرة التفكير العميق والرجوع إليها من قبل المستثمرين.

في عالم الاستثمار والتداول في العملات الأجنبية، يبدأ الفرق بين النجاح والفشل غالبًا بالإدراك وينتهي بالعمل.

---

بالنسبة للمتداولين الناجحين، قد لا تكون أساليب التداول الأساسية معقدة، ولكن تحقيق نمو هائل في الثروة يتطلب التغلب على اختبارات السوق التي لا تعد ولا تحصى، وهو ليس بأي حال من الأحوال مهمة ليوم واحد. وهذا ليس مجرد اختبار لمهارات التداول، بل هو أيضًا تحدي شامل للقدرة الشخصية والحكمة والرؤية.
ومن ناحية أخرى، فإن المتداولين الفاشلين، على الرغم من إدراكهم لأهمية أساليب التداول، ما زالوا غير قادرين على تحويلها إلى أرباح مستدامة ومستقرة، ناهيك عن تطوير التداول إلى مهنة مدى الحياة. إنهم يفقدون طريقهم في المعاملات المتكررة ويتجاهلون المنطق والقواعد العميقة وراء المعاملات.
إن مسار النمو للتاجر الناجح هو ممارسة الاستكشاف الداخلي المستمر. إنهم يفحصون أنفسهم في كل معاملة، ويضبطون عقولهم في تقلبات السوق، ويحققون التسامي في عالم استثماراتهم من خلال الابتكار الذاتي المستمر. إن هذا الموقف المتطلع إلى الداخل يسمح لهم بالبقاء صافي الذهن في بيئات السوق المعقدة وتحسين استراتيجيات التداول الخاصة بهم بشكل مستمر.
ومع ذلك، فإن هؤلاء المتداولين الفاشلين ينظرون دائمًا إلى الخارج، ويتبعون بشكل أعمى اتجاهات السوق واستراتيجيات الآخرين، ويفتقدون فرصة تحسين الذات في التداول المزدحم. إن سلوك التداول الذي يفتقر إلى التأمل والتلخيص محكوم عليه بالفشل في تحقيق اختراقات كبيرة وسوف ينتهي في نهاية المطاف بخروج قاتم في موجة السوق.

يتطلب تنفيذ الاستراتيجيات طويلة الأجل في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية فهمًا دقيقًا لعقد السوق الرئيسية ونقاط التحكم في المخاطر.

---

بالنسبة لمتداولي العملات الأجنبية على المدى الطويل، يجب أن تقتصر عملية إضافة المراكز إلى الخسائر العائمة بشكل صارم على القاع أو القمة التاريخية للسوق، ويجب التخلص نهائيًا من استخدام الرافعة المالية. لا يمكن البدء في عملية إضافة الموضع التالي إلا بعد أن يولد الموضع أرباحًا عائمة.
في اتجاه السوق الصاعد، يجب على المستثمرين على المدى الطويل أن يبدأوا عملية بناء المراكز في منطقة القاع التاريخية وبناء مراكز استثمارية طويلة الأجل من خلال تجميع المراكز تحت الخسائر العائمة. إذا أمكن دمجه مع استراتيجية تخطيط موقف الهرم الإيجابي، أي زيادة قوة بناء الموقف في المرحلة المبكرة وتقليل حجم بناء الموقف تدريجياً مع ارتفاع الأسعار في المرحلة اللاحقة، فسوف يؤدي ذلك إلى تحسين هيكل تكلفة الاحتفاظ بشكل كبير وتعزيز قدرة محفظة الاستثمار على مقاومة المخاطر في تقلبات السوق طويلة الأجل.
عندما يدخل السوق في اتجاه هبوطي، يحتاج المستثمرون إلى إنشاء مراكز قصيرة في منطقة القمة التاريخية وزيادة مراكزهم بطريقة منظمة في ظل الخسائر العائمة حتى يتم تحقيق الأرباح العائمة. إن اتباع نهج إدارة المراكز الهرمية المقلوبة، أي تقليل عدد المراكز المضافة تدريجياً مع انخفاض الأسعار، من شأنه أن يساعد على خفض تكاليف الاحتفاظ بشكل أكبر وتعزيز فعالية استراتيجية الاستثمار على المدى الطويل.
يجب أن يكون واضحا أن استراتيجية الاستثمار الطويلة الأجل المذكورة أعلاه تعتمد بشكل كبير على السوق ولا تنطبق إلا على الاستثمار الطويل الأجل في العملات الأجنبية، ولا تنطبق على التداولات قصيرة الأجل والعقود الآجلة وأسواق الأسهم. والسبب هو أن سوق الصرف الأجنبي لديه آلية فريدة لتشكيل الأسعار: فالسياسات النقدية للبنوك المركزية في مختلف البلدان، مثل رفع أسعار الفائدة أو خفضها بشكل مستمر، توفر توجيهات كلية لاتجاهات أسعار العملات الأجنبية؛ والتدخل المستمر من جانب البنك المركزي في أسعار العملات يحدد نطاق تقييم معقول للعملة. وتشكل هذه الخصائص الأساس الجوهري لاستراتيجيات الاستثمار في النقد الأجنبي على المدى الطويل، مما يجعل من الصعب عليها تحقيق النتائج المتوقعة في بيئات الأسواق المالية الأخرى.

في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية، لا يتعين بالضرورة تحقيق السيطرة على المخاطر وتقليل المخاطر وقبول المخاطر المعقولة من خلال عمليات وقف الخسارة. لا ينبغي للمستثمرين أن ينخدعوا بالدعاية التعليمية التي ينشرها الوسطاء حول وقف الخسائر.

---

إن سوق تداول الاستثمار في العملات الأجنبية هو سوق يتم تداوله خارج البورصة ويصعب تنظيمه، لذا فإن العديد من البلدان في جميع أنحاء العالم تفرض قيودًا على معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية. ومن الجدير بالذكر بشكل خاص أن وسطاء معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية هم الأطراف المقابلة للمستثمرين الأفراد. في كثير من الأحيان يتم تحويل خسائر المستثمرين الأفراد إلى أرباح للوسطاء، وتشكل نداءات الهامش للمستثمرين الأفراد مصدر دخل للوسطاء. لذلك، فإن مفاهيم الأمد القصير ووقف الخسارة التي يتم التأكيد عليها في العديد من برامج التعليم والتدريب المجانية في مجال تداول العملات الأجنبية هي إما أساليب غسيل دماغ مباشرة للوسطاء أو غسيل دماغ غير مباشر تقوم به مؤسسات تعليمية وتدريبية أخرى للوسطاء. باختصار، إذا لم تقم بالتداول على المدى القصير، فلن تحتاج إلى إيقاف الخسارة، وإذا لم تقم بالتداول على المدى القصير، فلن تحصل على ربح. من الصعب الفوز في التداول على المدى القصير، ولكن يكاد يكون من المستحيل خسارة الأموال في الاستثمار على المدى الطويل.
يحتاج متداولو العملات الأجنبية على المدى القصير إلى البقاء رصينين، والسيطرة على المخاطر، وتقليل المخاطر وقبول المخاطر المعقولة، وهو ما لا يتعين بالضرورة تحقيقه من خلال عمليات وقف الخسارة. إذا كان موقف الدخول معقولاً، حتى لو كان هناك خسارة عائمة، فليس من الضروري إغلاق الموقف بسرعة، يمكنك الانتظار لفترة أطول قليلاً. في أغلب الأحوال، الخسائر العائمة لن تتحول في النهاية إلى خسائر فعلية، فلماذا إذن التسرع في وقف الخسائر؟
ويحتاج المستثمرون في سوق الصرف الأجنبي على المدى الطويل أيضًا إلى البقاء رصينين، والسيطرة على المخاطر، وتقليل المخاطر، وقبول المخاطر المعقولة، وهو ما لا يتعين بالضرورة تحقيقه من خلال عمليات وقف الخسارة. إذا كان موقف الدخول للاستثمار الطويل الأجل معقولاً نسبيًا، فليس من الضروري إغلاق الموقف على الفور حتى لو كان هناك خسارة عائمة. يمكنك التعامل معها بشكل كامل عن طريق تقليل مراكزك أو عدم إضافة مراكز أخرى. في أغلب الأحوال، الخسائر العائمة لن تتحول في النهاية إلى خسائر فعلية، فلماذا إذن التسرع في وقف الخسائر؟

أهمية تقارير مواقف المتداولين في تداول العملات الأجنبية.

---

خصائص الاستثمار المحمل: يشير الاستثمار المحمل إلى العمليات على أزواج العملات ذات الفوارق الكبيرة في أسعار الفائدة. شراء هذا الزوج من العملات يمكن أن يجعلك تكسب عائدًا إيجابيًا أعلى بين عشية وضحاها، في حين أن بيع هذا الزوج من العملات سوف يجعلك تكسب عائدًا سلبيًا بين عشية وضحاها، مما يعني أنه سيتم خصم الأموال من حسابك كل يوم.
الأهمية التحليلية لتقرير الموقف: يمكن لمتداولي العملات الأجنبية تحليل مواقف التداول في السوق من خلال دراسة تقرير موقف المستثمرين. يتضمن الاستثمار طويل الأجل عادةً شراء أزواج العملات والاحتفاظ بها لفترة طويلة. هؤلاء المستثمرون هم في الغالب مستثمرون برأس مال كبير، ومن المرجح أنهم لا يستخدمون أي رافعة مالية أو يستخدمون رافعة مالية منخفضة فقط في معاملاتهم. تتضمن التجارة قصيرة الأجل عمومًا بيع أزواج العملات والاحتفاظ بها لفترة قصيرة من الزمن. قد يكون من المرجح أن يشارك في هذا الأمر متداولون ذوو رأس مال صغير، وهناك احتمال كبير لاستخدام الرافعة المالية أثناء المعاملة، وقد لا تكون نسبة الرافعة المالية منخفضة.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---